新力控股IPO闯关成功 融资成本有望再下降

新力控股IPO闯关成功 融资成本有望再下降
摘要 【新力控股IPO闯关成功 融本钱钱有望再下降】11月15日上午9点30分,新力控股(02103.HK 下称“新力”)在香港联合交易所正式敲钟上市,董事长张园林带领新力控股一众办理层现身交易所。至此,新力成为登陆港股的最年青的一只内房股,也是第一家上市的赣系房企。(出资者网)   11月15日上午9点30分,新力控股(02103.HK 下称“新力”)在香港联合交易所正式敲钟上市,董事长张园林带领新力控股一众办理层现身交易所。至此,新力成为登陆港股的最年青的一只内房股,也是第一家上市的赣系房企。  此次新力全球出售的股份数目共5.294亿股,其间90%用于世界配售,10%用于香港配售,以每股3.3至4.25港元招股,终究定价在3.98港元每股,算计募资约19.64亿港元,仅次于7月份挂牌的中梁控股,必定程度上也体现了本钱商场的认可。  “筹措的资金约60%用作现有项目开发建造;约30%用作归还项目开展部分现有计息告贷;约10%用作一般营运资金”,新力揭露材料显现。   当然,与早几天港股上市的天保集团(01427.HK)相同,新力上市首日也呈现破发。上市当天,新力开报3.98港元/股,到收盘报价3.95港元/股,股价微跌0.75%。对此,财经评论员严跃进以为跟行情有联系,房地产商场全体处于降温,整个本钱商场体现也欠好。   《出资者网》注意到,11月15日早盘恒指高开低走,到当天收盘港股一周现已暴降4.79%,其间香港本地地产股暴降,包含邃古地产(01972.HK)和九龙仓(00004.HK)跌幅超10%。  此外,值得一提的是,与新力同一天在港交所敲钟上市的我国鹏飞(03348.HK)当天跌落24.68%。相比之下,同为新股上市的新力在抵挡商场危险方面体现较为平稳。  区域深耕成绩增加微弱  揭露材料显现,新力于2010年在江西南昌建立,前身为江西新力置业。当年,新力在南昌红谷滩CBD北侧拿下一块风水宝地,这也是新力的第一个项目“新力帝泊湾”。 尔后,新力敏捷布局南昌各大热门区域。  2017年,新力走出江西将总部迁往上海敞开全国布局,并敏捷拓宽至长三角、粤港澳大湾区及中西部中心城市以及我国其他具有开展潜力的城市。  区域深耕的战略让新力迎来了近三年复合年增加率136%的开展。克尔瑞数据显现,2016年至2018年,新力的出售额分别为161.3亿、428.1亿和887.3亿。  据亿翰智库《2019年1-10月我国典型房企出售成绩TOP200》榜单,截止2019年10月,新力的出售额为867.7亿元,已迫临上一年全年出售额。此外,出售均价也由2016年的9331元/平方米上涨为17399.2元/平方米,产品的溢价才能不断提高。  与此一起,2016年至2018年,新力控股的收益分别为22.23亿元、52.41亿元和84.2亿元,复合年增加率达94.6%;净利润分别为1.3亿元、2.78亿元和5.55亿元,复合年增加率达105.9%。  成绩和规划的增加与足够的土地储备分不开。数据显现,到2019年7月31日,新力具有110个处于不同开发阶段的项目,掩盖全国11个省份27座城市,算计具有土地储备达1500万平方米,足于确保未来2-3年的出售。  其间,江西省仍是新力控股现在的重仓区,该区域应占土储占公司总土储约49.39%,其次大湾区占约23.33%,华中及华西中心城市及其他区域占17.17%,其他10.11%坐落长三角区域。值得提及的是,到2018年底,新力的拿地本钱为1129元。  新力方面表明,将继续选用灵敏的方法挑选并拿到用于未来开发的土地,以保持企业的继续增加。其间,包含土地投标、收买地块项目公司的股权,以及与其他物业开发商建立合营公司等方法操控土地本钱。  除此之外,新力控股还开展商业和归纳物业,自2013年在南昌市开端开展首个物业项目—南昌新力中心以来,不断扩大业务范围,截止2019年7月31日,具有7个在建商业物业,总建筑面积为26.8万平方米,都将继续为新力控股的规划添砖增瓦。  融本钱钱有望再下降  规划增加、土储扩张的一起,新力控股也在有认识地加强本钱和负债的管控,尤其是活跃选用多元化融资手法以下降融本钱钱。  招股书数据显现,2016年至2018年,新力控股一年内到期的负债分别为30.0亿元、92.5亿元及92.2亿元,能够看到的是,短期负债近两年较为安稳,乃至2018年略有下降,且速动比率三年过程中一直保持在1.1至1.2倍左右。   从长期负债来看,新力2016年至2018年长期债务分别为34.4亿元、73.4亿元和128.8亿元,其间2018年的增幅约为73.4%,较2017年的116%有较大程度的下降。此外,2018年新力控股的有息负债率为11.9%,相较于2017年的19%,下降了8个百分点。  与大部分未上市的房企相同,依靠较多的告贷和较多的信任融资,新力曩昔几年均匀融本钱钱都超越9%,成为融本钱钱较高的干流房企之一。  对此,财政办理中心副总经理林育成表明,公司已采纳许多办法,争夺多元化的融资手法,加大银行融资的份额,削减信任类份额。后续,依据公司本钱结构优化,有决心融本钱钱能够得到进一步的下降。  此外,有业内人士表明,跟着房企打通海外融资商场,包含美元债、小的公募债和ABS等,会在必定程度上削减对信任的依靠,一起下降融本钱钱。“房企借上市破题融资,下降负债率、优化财政结构等作用也是清楚明了的”,21世纪经济报导征引一位上市房企办理人士观念以为。  也就是说,成功登陆本钱商场,无疑为新力打开了新的融资大门,将在控负债和下降融本钱钱方面获得进一步的成效。  需求提及的是,据媒体报导,就在上市前一天,原华南城(01668.HK)首席财政官许进业就任新力控股香港CFO,新力给到许进业的昂首是新力地产首席财政官兼公司秘书,分担新力地产集团境外本钱商场办理等作业。  据媒体报导,许进业具有18年财政办理经历,于审计、管帐、财政尽职调查和出资办理等方面具有丰厚经历,曾先后在四大世界管帐事务所、华南城、禹洲地产等履职。(文章来历:出资者网)